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一般来说，外汇（或Forex）是指一国持有的外国货币以及以外币表示的用于国际结算的支付手段。
国际货币基金组织对外汇的定义是：外汇是货币当局（中央银行、货币机构、外汇稳定基金和财政部）以银行存款、国库库存、长期和短期政府债券等形式持有的、可以在国际收支出现逆差时动用的债权。
我国2016年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容规定如下：外汇是指：①外币。包括纸币、硬币。②外币支付凭证。包括票据、银行支付凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有价证券。包括国债、企业债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他以外币计价的资产。
外汇的概念有双重含义，即动态和静态。
外汇的静态概念：指以外币表示的、可以用于国际结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、长期和短期政府证券等。
外汇的动态概念：是指用一国的货币兑换另一国的货币，以结算国际债权债务关系的专门业务活动，是国际汇兑（）的缩写。
从以上对外汇的解释中我们可以看出：
第一，外汇必须是以外币表现出来的外国资产，以本币表现出来的信用工具和证券不是外汇。
第二，外汇必须是可以在国外补偿的债权，空头支票、空头汇票不能视为外汇；
第三，外汇必须是可以兑换成其他支付手段的外币资产，不可兑换的货币不能算作外汇。
由于人民币不能在国际市场上自由兑换，在国外只能视为外国货币，而不是外汇。
1.外汇保证金交易的概念
外汇保证金交易是投资者以银行或经纪商提供的信托进行的外汇交易，充分利用了杠杆投资的原理，是金融机构之间、金融机构与投资者之间的一种远期外汇交易方式。在交易中，投资者只需要交纳一定的保证金，就可以进行100%的交易，这样资金量不大的投资者也可以参与金融市场的外汇交易。按照国外发达国家的水平，一般融资比例都保持在10-20倍以上。也就是说，如果融资比例是20倍，那么投资者只需要交纳5%左右的保证金就可以进行外汇交易。也就是说，投资者只需要交纳5000美元就可以进行10万美元的交易。
兴业投资提供直接进入世界国际金融市场的渠道。兴业投资产品的一个关键优势是所有交易都是以保证金进行的。这意味着投资者只需少量资金，即可获得具有更大交易空间的贷款。
保证金是投资者以诚意存入的优先合约价值，赋予投资者购买或出售投资产品的权利。例如，投资者拥有 1,000 美元的保证金，便可获得价值 1,000 美元的投资产品贷款。
这是一个简单的例子：
一位投资者想购买一处价值 10,000 美元的房地产，但他手头只有 10,000 美元现金。他用这笔钱作为房产的抵押，其余的钱从银行借入。因此，客户实际上拥有 10,000 美元，即房产的 1%，而银行拥有 %。一年后，该房产价值 10,000 美元。如果客户用自己的房产支付全部购房款，他将从这笔投资中获得 1% 的利润。然而，由于他只投资了 10,000 美元，他实际上使所有房产翻了一番。他在该房产上的 10,000 美元投资现在又升值了 10,000 美元，这意味着他获得了 100% 的利润。
这一理念也适用于兴业投资的保证金投资。客户支付押金以证明其诚意，兴业投资则有效地向客户提供交易资金。
2. 依赖外汇保证金交易的优势
依靠外汇保证金交易的首要优势在于客户可以获得更多的资金进入市场，因此潜在的利润大于实际可以获得的利润。如此大量的交易回报，让投资者可以充分享受小额价位操作的优势。
兴业银行管理这些交易的原因与银行相同。当它用这些钱为你提供融资时，它会收取一定的最低费用来为自己创造一些收入。此外，由于兴业银行是一家大型金融机构，它有闲置资本可以提供给客户。
需要注意的是，所有与 的交易都是以保证金为基础完成的。这是与 进行交易的一个关键优势。
使用 ，您只能损失您支付的保证金金额。这意味着没有负保证金。对于投资者来说，这是一个巨大的好处，因为您可以获得保证金交易的所有优势，而缺点有限。
例如，工业投资公司提供的一份原油合约的潜在价值，如果客户获利 3%，那么将产生约 60% 的净资产价值利润。这种应用被称为杠杆（或杠杆效应），是交易这些波动市场的关键。
初始保证金要求
在做出任何买入或卖出交易决定时，客户必须在其账户中拥有足够的保证金以保证买入或卖出。对于大多数产品，一份合约的最低初始保证金为 1,000 美元，但有些产品要求高达 3,500 美元。如果客户在交易时其账户中没有所需的保证金金额，则无法下单。
兴业银行投资交易中心平台会在您交易前自动通知您保证金要求，以便您决定是否下单。
3. 外汇保证金交易示例
客户A账户中有$4,000，想买卖兴业银行投资的原油产品，原油的保证金要求是$3,500/股，经过仔细研究，他认为原油价格会上涨，于是以$58/股的价格买入一股。
交易情况如下：
日期
原油价格
账户权益
评论
58 美元
$4000
开仓交易
57.80 美元
3,600 美元
权益正在耗尽，但仍高于稳定水平
57.50 美元
3000美元
资产净值低于 3,500 美元的稳定水平。将发出追加保证金通知，追加 500 美元，以使资产净值恢复至 3,500 美元的保证金要求。
3500 美元
中午前存入 500 美元股票以追加保证金
58.50 美元
5,500美元
随着原油价格按照客户预期的方向变动，资产净值随之增加，现有可用有效保证金为2000美元（5500美元减3500美元），可提取或作为新订单的保证金。
59.00 美元
6,000 美元
随着原油价格按照客户预期的方向变动，资产净值增加。当前可用有效保证金为 2,500 美元（6,000 美元减去 3,500 美元）
$4500
客户中午前从账户中提取了 1,500 美元
58.50 美元
3500 美元
状态不变。权益减少，但仍高于稳定保证金水平
59.00 美元
$4500
在交易日结束时，您卖出该仓位。
这笔交易的账户情况是这样的：客户支付了3500美元的初始保证金，又获得了500元的稳定保证金，两项合计为4000美元。第六天，客户提取了1500美元，收盘后他的资产净值合计为4500美元。两项合计为6000美元。因此，客户通过自己的努力获利了2000美元（6000美元减去4000美元）。
在整个交易过程中，只有超过最低保证金要求的资金才是自由的，可以提取或用于其他用途，这是保证金交易的重要特点。
计算客户盈利的一个快捷方法是比较原油合约的开盘价和收盘价。客户以 58 美元的价格买入原油，以 59 美元的价格卖出。买入价和卖出价之间的差价是 1 美元，即盈利 100 点。以每点 20 美元计算，他赚了 2000 美元。
基本面分析是根据经济学的基本理论，即根据商品供求原理，对某一外汇的供求关系和价格变化进行分析，找出影响外汇供求关系的因素，再根据这些因素的变化来分析判断未来的汇率走势。
投资市场的分析包括基本面分析和技术分析。基本面分析是汇率波动的原始驱动力，也就是说基本面是外汇波动和市场动荡的原因。以突发事件为例，投资者的心理可以在其中得到体现，投资者总是朝着自己的方向前进，所以基本面成为重要的参考因素，而技术分析只是基本面的支撑，是基本面的一种体现。
一般而言，通过基本面分析得出的汇率长期发展趋势更为可靠，且具有前瞻性。但其缺点也很明显，包括：
分类基本原理：
技术分析的目的是预测未来的价格走势，它利用图表形态、技术指标等作为手段，对市场进行一系列的思考和研究，包括归纳、分析、排除、确认、比较、决策、验证等。
技术分析的基本思想是：所有汇率的实际供求关系及其背后的各种引导因素，包括投资市场中每个人对未来的希望、担忧、恐惧、猜测等都会反映在外汇的价格和交易量中，因此研究它们是最直接、最有效的。
技术分析是相对于基本面分析而言的。基本面分析侧重于分析政治政策、经济状况、市场动态等因素，以研究外汇价格是否合理；而技术分析则通过图表或技术指标来研究过去和现在的市场行为，以预测未来的价格趋势。它所依据的技术指标是根据汇率波动或交易量等数据计算得出的。技术分析只关心外汇市场本身的变化，并不考虑可能对其产生一定影响的经济、政治等各种外部因素。
基本面分析的目的是判断当前汇率是否合理，并描绘其长期发展空间，而技术分析则主要预测短期内汇率涨跌趋势。通过基本面分析，我们可以了解应该买入哪种货币对，而技术分析可以让我们掌握具体的买入时机。从时间上看，技术分析侧重于短期分析，在预测旧趋势的结束和新趋势的开始方面不如基本面分析，但在预测较长期趋势方面则不如基本面分析。
技术分析与基本面分析均认为汇率是由供求关系决定的。但基本面分析主要根据影响供求关系的各种因素来预测汇率走势，而技术分析则根据汇率本身的变化来预测汇率走势。基本面分析研究市场走势的原因，而技术分析研究市场走势的影响。但人们更关心如何预测汇率的未来走势以及买卖汇率的适当时机，因此对技术分析特别感兴趣。
技术分析基于三个基本前提：
1.历史重演：
技术分析和市场行为研究的大部分内容与人类哲学研究有关。例如，过去 100 多年来已识别和分类的图表模式反映了价格图表上出现的某些标准图像。这些图像显示了牛市或熊市的心理。由于这些模式在过去效果很好，我们假设它们在未来将继续如此。
表达这一前提的另一种方式是理解关键：未来是基于对过去的研究，或者未来仅仅是对过去的重复。
2. 价格活动具有方向性
趋势概念对于技术分析至关重要。它在这里仍然适用：除非人们接受市场确实存在趋势的前提，否则继续阅读是没有意义的。绘制市场价格行为图表的全部目的是在趋势发展的早期识别趋势并根据该趋势采取行动。
此外，认识到正在发生的趋势比逆转的趋势更有可能持续下去非常重要。趋势会持续，直到它改变方向。这听起来像是一个显而易见的概念，但这正是我们试图实现的。我们正在寻找市场中最有可能的行动。如果市场正在上涨，它会继续上涨，直到逆转。如果我们能确定市场正在上涨，那么我们就会购买产品，直到这种识别告诉我们相反的情况。
3. 市场行为影响一切
这句话或许构成了技术分析的基石。除非你理解并接受这个前提，否则其他一切都没有意义。技术分析师认为，影响价格的一切因素——基本面、政治、心理或其他因素——都已经反映在产品价格中。因此，分析一家公司的盈利预测是无用的，因为市场已经将其计入股票价值中。因此，需要做的就是研究价格行为。虽然这种说法乍一看似乎有些牵强和难以置信，但如果你花时间思考一下它的真正含义，就很难反驳它。
通常，图表师本人并不关心价格上涨或下跌的原因。在价格趋势的早期或关键转折点，似乎没有人确切知道市场为何以某种方式波动。这对图表师来说并不重要，因为他专注于跟踪趋势。他知道市场上涨或下跌一定是有原因的，但他根本不相信知道这些原因是预测价格的必要条件。
因此，如果影响市场价格的一切因素最终都会反映在市场中，那么唯一需要做的就是研究价格行为，而不是价格变动的原因。通过研究价格图表和许多其他技术指标，图表分析师实际上可以了解市场最有可能走向何方。
讨论技术分析时要记住的另一件重要事情是，它有自我实现的习惯。数以百万计的交易员将技术分析奉为宗教。当图表模式表明他们应该买入时，他们就会买入。如果图表模式表明他们应该卖出，他们就会卖出。如果数以百万计的人都遵循相同的模式，价格就会按照他们所想的那样移动，因为他们都在这样做。如果每个人都看着图表，认为市场在某个点会上涨，他们都会在这个点买入。由于他们都在这个点买入，市场就会上涨，因为产品的需求因素大于供应。有一百万技术分析师都在那个点买入。我们也不妨加入他们。
基础货币：基础货币是货币对中的第一个货币，也是确定货币对价格时固定的货币。美元（USD）和欧元（EUR）是外汇市场上每日交易量最大的基础货币。英镑（GBP），又称英镑，是排名第三的基础货币。以美元为基础的货币对包括USD/JPY、USD/CHF和USD/CAD；以欧元为基础的货币对包括EUR/USD、EUR/JPY、EUR/GBP和EUR/CHF。GBP是GBP/USD和GBP/JPY货币对的基础货币。澳元（AUD）是澳元/美元（AUD/USD）货币对的基础货币。
基准：指现货价格与期货价格之间的差额。
基点：指百分之一个百分点。
买卖价差：是指买入价与卖出价（买价）之间的差额，又称双向报价。
中央银行：指一国的主要货币管理机构，由中央政府控制，负责发行货币、制定货币政策、利率政策、汇率政策以及管理和监督私人银行部门。美联储是美国的中央银行。其他中央银行包括欧洲中央银行、英国央行和日本央行。
转换：指将一种货币计价的资产或负债转换为另一种货币计价的资产或负债的过程。
交叉汇率：指两种货币之间的汇率。交叉汇率可能不是该货币对报价国家的标准汇率。例如，在美国，英镑/瑞士法郎的报价就是交叉汇率，而在英国或瑞士，则是主要货币对的汇率。
货币：指一国政府或中央银行发行的交易单位，以币值作为交易的计量单位。
货币（汇率）风险：指因汇率的不利变动而产生损失的风险。
贬值：指一国货币相对其他国家货币的价值下降。当一国货币贬值时，进口商品的成本会增加，但出口商品的成本会下降，可以提高出口竞争力。
回撤：指账户价值从最高值跌至最低值的幅度，以百分比或美元金额表示。例如，如果交易者的账户价值从 10,000 美元增加到 20,000 美元，然后减少到 15,000 美元，然后又增加到 25,000 美元，则交易者的最大回撤为 5,000 美元（即账户从 20,000 美元跌至 15,000 美元），即使交易者的账户自开仓以来没有发生过头寸亏损。
欧元：指欧洲货币联盟（EMU）的货币，用于替代欧洲货币单位（ECU）。目前参加欧洲货币联盟的国家有奥地利、比利时、塞浦路斯、芬兰、法国、德国、希腊、爱尔兰、意大利、卢森堡、马耳他、荷兰、葡萄牙、斯洛文尼亚和西班牙。
汇率：指一种货币相对于另一种货币的价格。例如：1加元（CDN）=0.7700美元（USD）
固定汇率：指一国决定将其货币价值与另一国货币、黄金（或其他商品）或一篮子货币挂钩。但实际上，固定汇率也会在明确的上下限范围内浮动，需要干预。
外汇（Forex）：是指在场外交易市场中同时买入一种货币并卖出另一种货币。
G-7：指七个主要工业国家，即美国、德国、日本、法国、英国、加拿大和意大利。
G-10：指七国集团加上比利时、荷兰和瑞典，主要参与国际货币基金组织（IMF）磋商的国家集团。瑞士有时也参与其中。
G-20：指由阿根廷、澳大利亚、巴西、加拿大、中国、法国、德国、印度、印尼、意大利、日本、墨西哥、俄罗斯、沙特阿拉伯、南非、韩国、土耳其、英国、美国和欧盟等20个国家的财政部长和央行行长组成的集团。国际货币基金组织和世界银行也参与其中。成立G-20的目的是通过制定政策“促进国际金融稳定”，应对17年的金融危机。
对冲基金：一种不受监管的私人投资基金，适合富有的投资者（通常最低投资额为100万美元），主要从事债券、货币、股票期权和衍生品的短期、高风险投机性投资。
套期保值：是指通过投资另类投资工具来摊薄主投资组合的风险，从而降低投资组合波动性的一种降低投资风险的策略。
伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）：指银行间借贷的利率标准（通常以欧元计价）。该利率适用于短期国际银行间存款市场，用于期限从一天到五年的大额借贷。该市场允许需要流动性的银行从资金过剩的银行快速借入资金，从而使银行避免持有过多的流动资产。伦敦银行同业拆借利率由少数几家大型伦敦银行每日正式确定，但利率全天可能发生变化。
杠杆：指投资者或企业使用借入资金的比率。对于投资者来说，杠杆意味着以保证金购买货币，以增加价值回报率，而无需增加投资金额。金额以倍数表示，交易的名义金额大于交易所需的保证金。例如，如果交易的名义金额为 100,000 美元，所需保证金为 2,000 美元，交易者可以使用 50 倍杠杆（100,000 美元/2,000 美元）。使用杠杆进行投资风险极高，因为您可能会损失全部投资。
流动性：指市场接受大额交易的能力。流动性随市场交易量和活跃度而变化，代表买卖头寸和执行订单的效率和成本效益。市场流动性越高，报价越频繁，买卖价差越小。
多头仓位：指买入一种特定货币并做空另一种货币，期望买入的货币升值，而另一种货币贬值。
保证金：指客户必须存入的资金，作为弥补价格不利变动时可能造成的损失的担保。
追加保证金：经纪商或交易商要求客户存入额外资金或提供其他担保，以增加保证金金额，并为对客户不利的头寸提供必要的履约保证。
做市商：提供价格并准备按该价格买卖货币的交易者。一些注册为外汇交易商的商品期货交易委员会成员就是做市商。
点差：货币市场中用来描述汇率最小增量变动的术语。根据市场环境，通常为一个基点。例如，欧元/美元、英镑/美元、美元/瑞士法郎货币对为 0.0001，美元/日元货币对为 0.01。
持仓量：指买入或卖出货币的意向，也指投资者拥有或借入的货币数量。
溢价（持有成本）：指将未平仓头寸从一个交割日延长至下一个交割日的成本或收益，根据货币对中两种货币之间的短期利率差异计算得出。
重估：一种货币与另一种货币或黄金挂钩的外汇价值增加。
重估汇率：指用于重新评估头寸或账面价值的任何时期或货币的汇率。重估汇率也是交易者每天用来确定其利润和亏损的市场汇率。
展期：指将一笔交易的结算时间延长至下一个结算日，费用以两种货币之间的利差计算。又称隔夜掉期，具体指下一工作日与再下一个工作日之间的利差。
空头仓位：指卖出某种货币，但实际上并不拥有该货币。持有空头仓位的人往往预期价格下跌，然后以更低的价格买回以赚取利润。
点差：货币的买入价与卖出价之间的差额，用于衡量市场的流动性。点差越小，流动性越强。
现货价格：指当前的市场价格。现货交易一般在两个工作日内结算。
掉期：外汇掉期是在一笔交易中同时包含即期交易和远期交易，或者两笔具有不同到期日的远期交易的交易。
涨价：指同一货币的新报价高于之前的报价。
外汇订单类型
挂单：当货币对达到预定价格水平时执行交易的订单。
限价订单：要求在市场上涨时开仓卖出某种货币，或在市场下跌时买入某种货币的订单。客户相信市场将以订单中设定的价格反转。
a. 买入限价订单：以低于当前市场价格的价格买入货币的订单
b. 卖出限价订单：以高于当前市场价格的价格卖出某种货币的订单。
入场止损单：要求在市场下跌时开仓卖出某种货币，或在市场上涨时买入某种货币的订单。客户相信价格达到订单价格后，将继续按照先前的动量方向移动。
a.买入止损单：以高于当前市场价格的价格买入货币的订单。
b. 卖出止损单：以低于当前市场价格的价格卖出某种货币的订单。
限价单：限价单是与特定仓位绑定的订单，旨在锁定该仓位的利润。对买入仓位下达的限价单表示卖出，而对卖出仓位下达的限价单表示买入。所有限价单在客户平仓或取消限价单之前一直有效。
市价单：以当前货币价格立即买入或卖出某种货币的订单。
双向订单（OCO）：指将止损单和限价单同时与特定仓位挂钩的订单。止损单用于防止仓位进一步亏损，限价单则为仓位创造利润。当任一订单被执行时，仓位将被平仓，另一个订单将自动取消。
止损单：与特定仓位挂钩的订单，用于平仓止损。当GTS显示的价格触及止损价时，止损单将被执行。执行价格为止损价。如果市场快速，订单将以下一个显示价格执行。在买入仓位下达的止损单表示在该仓位卖出。在卖出仓位下达的止损单表示在该仓位买入。所有止损单在客户平仓或取消止损单前有效。
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